威贸电子2022年年度董事会经营评述

威贸电子2022年年度董事会经营评述内容如下：

(资料图)

一、业务概要

商业模式：

公司是一家集研发、生产、销售、服务于一体的工业智能连接控制方案集成制造商。公司主营业务为提供含电线、线束组件、注塑结构件、PCBA、线圈的一站式整体解决方案，产品涵盖汽车（含新能源汽车）、智能家电、工业自动化、高铁、医疗、净水环保等领域，覆盖300多个系列、4000多种型号。公司以客户的不同需求作为产品开发和服务的核心，提供各类智能连接和控制模块的设计研发及个性化定制生产。公司拥有一支稳定而奋进的运营和管理团队，凭借丰富的技术积累与完善的集成能力，与众多细分行业龙头企业和跨国集团建立了长期合作伙伴关系，终端客户覆盖玛莎拉蒂、奔驰、宝马、奥迪、大众、长安、奇瑞、法国赛博集团（Caor、Tefa、Rowenta）、Vorwerk、徐工等海内外世界知名品牌。

公司始终坚持“专注电子产品智造”的品牌目标，聚焦“小批量、多品种”的市场，不断推动“组件化、集成化”产品研发与生产，解决客户分散研发、采购带来的效率低、成本高、质量不稳定等问题，并致力于新产品、新技术的研发与生产工艺升级。先后获得ISO9001质量体系认证、ISO14001环境质量体系认证、IATF16949汽车体系认证和美国UL认证，产品符合相关行业标准以及欧盟ROHS、REACH标准。同时，公司注重自主研发，通过多年自主研发积累，已掌握了一系列线束组件和注塑集成组件产品技术与制造工艺，截至报告期末，公司拥有发明专利1项、实用新型专利58项、软件著作权2项及多项非专利技术。

报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。

二、主要经营情况回顾

(一)经营计划

2022年，面临复杂严峻的国际环境和疫情等多重考验，公司坚持“质量第一、诚信为本、价格合理、服务一流”的原则，尽管生产和订单交付受到疫情影响较显著，依靠公司优良的产品质量、优质的工程服务，尽最大努力实现2022年的经营计划，业绩未出现大幅波动，具体情况为：

1、主要经营指标完成情况

报告期内，公司营业收入为20,206.73万元，同比下降2,009.03万元，降幅为9.04%；实现利润总额3,795.37万元，同比上升0.11%；实现净利润3,472.34万元，同比增长1,092.19万元，增幅为3.05%。报告期末，公司总资产47,806.32万元，归属于母公司所有者权益41,695.26万元。

2、持续推进技术创新

公司持续推进技术创新，加强自主知识产权的研发与申报，报告期内已经取得多项专利的授权，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作,为公司的业务发展奠定了基础。公司采取定制化、项目化的研发模式，以市场需求为导向，坚持研发创新，报告期内，公司研发支出为1,073.37万元，同比增长5.26%，共取得了4项实用新型专利。

3、业务发展情况

面对严峻的经济形势、激烈的行业竞争和疫情的影响，公司在尽力维持原有客户和项目稳定的基础上，努力开拓国内国际市场，公司项目开发团队的进度仍稳步推进。报告期内，公司多个新项目实现量产，包括极氪001自动感应车门电子总成、新一代高集成度挂烫式电熨斗底板组件、奇瑞新能源高压线束、Intorro物流输送带控制电机线束、德国菲斯曼家庭供热与水净化系统线束组件、Krups/WMF咖啡机线束组件等。同时公司积极开拓市场，加快拓展电子集成组件产品，特别是围绕新能源充电模块的线束与充电枪、车载充电底座的塑胶组件，开发了上汽大众ID系列、上汽智己、奇瑞新能源、丰巢新能源等一众新能源客户，部分项目已实现量产，预计以上项目全部量产后对销售和净利润均有可观贡献。

4、大力推进智能物流与精细化管理

公司秉持“追求卓越，力争一流品牌”的质量方针，坚持以质量为本开拓和立足市场。报告期内，公司持续优化生产信息化管理系统（ERP）、智能仓储物流系统（WMS）、并完成了注塑车间数字工厂系统（MES）的实施，实现了ERP中的计划数据与车间数据的连通，通过生产工艺、计划排版、设备管理、数据采集、实时监控等针对性的管理注塑生产环节，从而优化生产，降本增效。

(二)行业情况

1、行业基本情况

（1）汽车线束行业概况

汽车线束是汽车电路的网络主体，它把中央控制部件与汽车控制单元、电气电子执行单元、电器件有机地连接在一起，形成一个完整的汽车电器电控系统。汽车线束主要由导线、端子、接插件及护套等组成，是由铜材冲制而成的接触件端子（连接器）与电线电缆压接后，塑压绝缘体或外加金属壳体等，以线束捆扎形成连接电路的组件。汽车线束产品属于定制型产品，不同整车厂商及其不同车型

均有着不同的设计方案和质量标准。

据中国汽车工业协会统计，2006年我国汽车产销量分别为727.97万辆和721.60万辆，经过十余年的经济增长、城镇化的推进和生活水平的提高，普通家庭对汽车的需求量大幅增长，2022年汽车产销量为2,702.1万辆和2,686.4万辆，近十余年内，汽车产销量增长了超过三倍。随着汽车销量的持续上升，汽车线束的需求也出现了大幅的上涨，汽车线束的市场容量迅速增大。在传统汽车电子领域中，单车线束产品平均总值约为2,000元，某些高端车型则更高。2022年中国汽车产量为2,702.1万辆，以单车线束2,000元的价格估计，中国汽车电子的线束产品的年产值将超过500亿人民币。

汽车线束行业发展高度依赖汽车行业，大部分品牌车厂拥有自己比较成熟稳定的汽车配套体系，尤其以德系、美系、日系为代表的国际汽车企业对零部件供应商实施严格的考核评价，其长期以来对零部件的高标准要求使得汽车线束供应商与汽车企业的结合也相对稳定。就国内市场而言，大型自主品牌车厂大多拥有稳定配套生产的本土线束厂，而外资以及合资整车厂，对线束的要求较高，选择的线束厂家大多为国际零部件厂商在国内的独资或者合资厂商，例如住润电装主要为广州本田、东风本田配套。近年来，由于国际汽车厂商越发重视成本控制，汽车零部件的本土化采购日益加强，国内也涌现了一批优秀的自主线束企业。这些优质的本土企业通过长期积累的产品技术和同步开发经验，整体实力显著增强，凭借及时有效的服务、可靠的产品质量逐步进入国际汽车厂商的供应商配套体系。

（2）家用电器行业概况

近几年来，中国消费市场受到了疫情的强烈冲击，疫情改变了人们的生活方式和消费习惯，但新的消费趋势和形态也得以凸显。2022年，我国家电市场零售总额为8,352亿元，同比下降5.2%，但线上渠道和下沉市场家电零售额增长明显，稳住了市场总盘，体现了我国家电市场的韧性。中国电子信息产业发展研究院发布的《2022年中国家电市场报告》（以下简称《报告》）显示，2022年，我国家电线上市场零售额达4,861亿元，同比增长4.24%，线上渠道对家电零售的贡献率提升至58.2%。特别是家电产品进一步向高端化、智能化、绿色化升级，家电消费稳步迈向“数智化”时代。

《报告》显示，2022年我国彩电市场零售额为1,218亿元，空调市场为1,638亿元，冰箱市场为1,024亿元，洗衣机市场为701亿元，厨房电器市场为1,492亿元，生活家电市场为2,279亿元。各家电品类的网购占比均创新高，大部分家电品类的电商渠道贡献率突破50%。特别是品种最丰富、最具创新性的生活家电品类，超过八成的消费发生在线上。2022年，可以为用户提供全新生活场景与生活价值的“新家电”快速普及。能够自清洁的免手洗破壁机，可以自动集尘、补水、烘干的扫地机器人，实现智能灰尘探测、污水回收的洗地机，衣物清洗后直接烘干的洗烘一体机，解决衣物混合洗难题的分区洗护洗衣机，与多种家居风格相融合、实现家电家居一体化的超薄平嵌式冰箱、嵌入式洗碗机等“新家电”成为家电消费新宠。不断拓展细分赛道的“新家电”不仅为拉动消费、挖掘市场潜能提供了支撑，还为行业寻找新的增长点、促进产品结构升级提供了突破口。

2023年，随着疫情防控优化措施进一步落实，扩大内需战略深入实施，以国内大循环为主体、国内国际“双循环”相互促进的新发展格局加快构建，消费市场稳定恢复的基础将更加牢固，中国家电消费市场企稳回暖趋势明显，市场规模有望恢复至2021年水平。

2、行业技术情况

电子线束的技术指标主要包括机械、电气及耐环境影响等特性。机械特性主要是指安装尺寸、插拔力、机械冲击与振动等技术要求；电气特性主要是指电路截流、信号传递、电磁干扰、电路保护等；耐环境性是指耐高低温、耐磨、耐腐蚀、抗噪等方面的要求。

电气安全和信号精度对线束的连接稳定性要求极高，确保线路不产生过载、短路、断路、电压波动以及信号传输衰减。电子线束在设计及制造时，除了要保证其安全可靠、信号传递稳定、电器功能控制精确之外，也要求设计方案考虑合理的线径和材料，结合最优的安装设计，使线束占用较小的空间，在保证各项性能的前提下，降低自身重量，优化线束的成本。

目前，国内线束企业与国外成熟企业相比，仍然存在一定的差距，在自主研发能力、生产工艺、品牌形象、集成能力等方面需要进一步提升。随着我国电子线束行业多年自主发展和配套经验的积累，产品质量更加可靠，服务水平更加完善。行业中已经培育出少数具有同步开发设计能力且规模较大的线束企业。

三、未来展望

(一)行业发展趋势

1、行业上下游结合将越来越紧密

随着我国制造加工能力的不断提升，会有更多的品牌制造商将复杂工序的零部件的制造加工业务外包。然而，融入品牌制造商的供应链体系是一个长期复杂的过程，对零部件制造加工厂商的技术能力、管理体系和服务水平要求很高，一般要经过从验厂、技术交流、小批量试样到量产供货的过程。制造加工厂商一旦与品牌制造商形成合作，双方也容易结成长期紧密的合作关系，制造加工厂商可以随着品牌制造商业务的发展共同发展。

2、电子线束的应用行业将更加广泛及更加精细化

未来随着我国制造业的产业升级，以及我国的制造业更加深入地融入全球制造业的产业链条分工，各类家用电器及机器设备的精细化要求越来越高，电子线束可以应用于国内外更加广阔的领域，如航空航天、智能装备、轨道交通、新能源等。

3、设备的自动化程度将不断提高

设备的自动化应用可以降低人工成本，提高产品精度和稳定性，提高生产效率。随着劳动力成本的不断提高，电子设备配件制造商采用自动化设备的意愿也越来越强。

4、行业集中度将不断提高

目前国内的电子线束企业总体而言相对比较分散，技术水平参差不齐。随着我国制造业的整体升级，规模小、设备落后、技术水平提升缓慢的制造加工厂商将逐步被淘汰，而具备一定规模和实力的厂商能够逐步扩大市场份额，提升在行业内的影响力，并最终树立自己的品牌。

(二)公司发展战略

深耕行业20余载，公司已获得海内外众多高端客户的一致认可，产品销售足迹遍及五大洲。公司致力于创新驱动发展，坚持市场、客户导向的应用性及前瞻性研发和生产，密切追踪市场产品技术变化趋势，为客户提供各类智能连接和控制模块的设计研发及定制生产。公司将充分利用现有各项竞争优势，继续坚持产品集成化、“小批量、多品种”的市场定位、精益生产三大发展战略，为电子行业转型升级做出贡献。

1、产品集成化

公司专注于向客户提供包含线束、PCBA、注塑结构件和线圈的一站式集成化的电子组件解决方案，解决客户分散研发、采购带来的效率低、成本高、质量不稳定等问题。

2、“小批量、多品种”的市场定位

公司致力于差异化发展战略，专注“小批量、多品种”的产品定位，为下游智能家电、新能源汽车/汽车、工业自动化、POS机与计量衡器、大型印刷机、高铁、医疗设备等领域提供一站式集成化的电子组件解决方案，解决了客户数量少、要求高的项目外资龙头企业不感兴趣，内资小企业资质无法匹配的痛点。公司充分利用自有优势，将不同类型的小批量、多品种项目，汇集成规模化生产与采购，最大化控制成本与质量，满足客户各类严苛要求。

3、精益生产

公司针对自身的产品特点，因地制宜的采取柔性生产模式满足快速变化的市场需求。公司根据不同产品的工艺与流程自行调节生产线，实现多产品并线生产，降低材料、人员、设备等损耗的同时，高效组织生产，及时完成订单交付。公司将加大信息化智能系统的运用，对产品进行全生命周期在线管理，做到可以精确追溯单一产品在某个生产环节的生产时间、工艺参数、操作人员等实际情景，解决传统生产物流人工用时长、调度差错率高等问题，提升公司生产效率、产品质量控制及工厂精细化管理水平。

(三)经营计划或目标

2023年度，公司将围绕以下几个方面开展工作：

1、稳步推进募投项目

公司募投项目为上海青浦练塘工业园区的新厂房，2022年2月在北交所成功上市后获得募集资金，目前公司已整体搬入新厂房，募投项目仍在持续推进中，2023年度公司将继续积极利用新厂房产

能优势，提升销售收入。

2、销售与产品开发计划

公司将继续稳固现有客户与项目，持续开发新市场，引入优质项目与客户。公司将继续围绕以新能源汽车、高端家电、工业自动化三个领域，运用电子组件集成化的优势，积极开拓如挂烫电熨斗组件、咖啡机组件、新能源汽车高压线束、工业自动化线束等新项目，加大医疗、机器人等行业的开发投入力度，不断丰富产别类别与客户结构。同时，公司亦会加快研发速度，提升打样成功率，加速现有研发产品量产进程。

3、精益生产

公司将通过自主研发、合作开发等模式，在现有生产线基础上继续投入自动化、智能化设备来达到精益生产的目标。同时，公司将加大信息化智能系统的运用，对产品进行全生命周期在线管理，做到可以精确追溯单一产品在某个生产环节的生产时间、工艺参数、操作人员等实际情景，解决传统生产物流人工用时长、调度差错率高等问题，提升公司生产效率、产品质量控制及工厂精细化管理水平。

(四)不确定性因素

当前全球政治经济局势错综复杂，对全球供应链具有持续性的影响，未来依然有可能出现原材料价格上涨、交期延长、物流运输不畅等情况，从而对公司造成影响。同时截至目前，新冠病毒在国内仍处于低水平传播，影响尚未完全消除，未来有可能发生新一轮的流行，不排除疫情波动对公司的正常生产运营造成负面影响的可能。

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素

（一）市场竞争风险

公司所在的行业属于充分竞争行业，随着下游制造业客户需求的不断增长和行业技术水平的不断提高，行业竞争日趋激烈。行业内具有领先技术、优质客户和资金优势的企业，不断扩大市场份额，企业间差异化竞争态势日趋明显。如果公司不能在技术创新、产品品质与质量、市场开拓等方面持续提升，将导致公司在日趋激烈的市场竞争中处于不利地位，可能对公司业绩产生不利影响。

公司在品牌知名度、业务规模、人才技术储备等方面与国外优势企业还存在差距。公司目前在整体市场中占有率相对较低，如果国外优势企业利用其品牌、资金、技术等优势挤压、抢占公司产品的市场，公司将面临行业竞争加剧、市场占有率下降的风险，进而影响公司的盈利能力。

（二）实际控制人不当控制风险

公司实际控制人为周豪良、高建珍及周威迪，一致行动人为胡玮灿、上海威贸投资管理有限公司。高建珍为周豪良配偶，周威迪为周豪良、高建珍之子，胡玮灿为周威迪的配偶，周豪良、高建珍为上海威贸投资管理有限公司控股股东。截至2022年12月31日，周豪良、高建珍、周威迪及胡玮灿合计控制公司63.53%的股权。周豪良担任公司董事长，高建珍、周威迪担任公司董事。如果公司实际控制人及家族成员利用其对公司的控制地位对公司发展战略、生产经营决策、对外投资、人事任免、利润分配等重大事项进行不当控制，则有可能损害公司和中小股东利益。

（三）公司内部控制的风险

自2015年创立股份公司后，公司陆续制定了“三会”议事规则及《投资者关系管理制度》、《投融资管理办法》、《对外担保管理办法》、《关联交易决策制度》、《信息披露管理制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《募集资金管理制度》等一系列规章制度，公司法人治理结构得到了逐步健全与完善。此后进一步制定了《利润分配管理制度》、《对外投资管理制度》、《承诺管理制度》、《独立董事工作制度》等等，并根据公司发展的实际情况多次修订了《公司章程》和公司治理相关制度。公司的各项制度在不断完善中,但仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。

（四）主要客户相对集中风险

报告期内，公司前五大客户收入占年度营业收入的比例为50.26%，公司主要客户集中度较高。如果公司主要客户短时间内订单不足、经营情况出现较大变化或者回款不及时，可能会对公司的经营情况和业绩产生不利影响。

（五）税收优惠政策改变的风险

公司于2020年取得高新技术企业重新认定，证书编号：GR202031006543，有效期三年。另公司从2016年开始享受生产型出口企业增值税免抵退的税收政策、研发费用加计扣除和安置残疾人就业等企业所得税优惠。若国家上述税收政策发生变化，将会对公司净利润造成不利影响。

（六）原材料价格波动的风险

公司主要原材料为导线、胶料。导线成分主要为铜，铜材属于大宗商品，市场供应充足，但价格容易受到经济周期、市场需求、汇率等因素的影响，出现较大波动。胶料为一种塑料粒子，与原油等大宗商品价格、关联性较强。未来若铜价、塑料粒子价格发生大幅波动，或公司与客户、供应商对于铜价补差的结算方式发生变化，则会对公司业绩产生不利影响。

（七）汇率波动风险

报告期内公司外销收入77,542,840.32元，占营业收入的比例为38.37%。由于销售合同都是以美元、欧元等外币定价及结算，人民币对外币汇率的波动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的经营业绩。此外，若未来人民币对美元的汇率大幅波动，也会影响公司产品在国际市场的竞争力。因此，随着海外销售业务规模的增长，如果汇率波动较大，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。

（八）产品研发风险

公司所处行业属于技术密集型产业，对技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能更好的提供服务。由于公司从产品研制、开发到最终的投入产业化生产，往往需要一定的时间周期，并可能存在技术上的不确定性，因而公司在新产品的研究、开发、试生产等各阶段都面临着种种不确定因素甚至研发失败的风险。

（九）劳动力成本上升风险

劳动力成本上升已成为中国经济发展的普遍现象。截至2022年12月31日，公司共有员工329人。2022年1-12月，公司支付给职工以及为职工支付的现金为40,960,982.60元，占当期营业收入的比重为20.27%。若公司无法应对劳动力成本的增长，将对公司的毛利率产生不利影响。

（十）产品质量控制风险

公司主要从事家用电器、汽车线束的研发、制造及销售，下游家用电器、汽车行业具备严格的质量管理体系和产品认证体系，对零部件的产品交付质量及安全性能要求较高。若未来因公司产品存在重大质量问题给客户带来重大损失，公司将可能面临赔偿风险，对公司业务经营产生不利影响。

（十一）经营规模扩张引发的管理风险

近几年，公司业务进入稳定发展期，公司的业务规模和资产质量都维持在良好水平，通过公开发行登陆北交所后，公司的资金实力得到进一步提升，因而在市场开拓、研究开发、团队建设、品质管

理、内部控制、公司治理等方面对公司的管理层提出更高的要求；同时，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司生产规模将进一步扩张。如果公司的组织模式、管理制度和管理人员未能适应公司内外部环境的变化，将可能对公司持续发展带来不利影响。

（十二）新增产能不能消化的风险

公司老厂房产能为注塑集成件225万件/年、线束组件3,900万件/年，而新厂房投产后产能可达到智能控制组件800万套/年、智能连接组件4,600万套/年。新厂房产能中的智能控制组件包括注塑集成件及PCBA产品，智能连接组件对应线束组件。如公司下游客户需求低于预期或者公司开拓市场不利，则可能导致募集资金投资项目面临产能不能消化的风险，从而对公司业绩产生不利影响。

（十三）涉及诉讼的风险

华新建设与公司存在建筑工程施工合同纠纷，于2021年9月向上海市青浦区人民法院提交起诉状，请求公司支付剩余工程款2,980.683万元、利息5.492万元及律师费5万元，合计2,991.175万元，超出公司根据初步审核结果预计的尾款约1,182.715万元。开庭前，公司针对工程质量问题委托律师向上海市青浦区人民法院提交了《民事反诉状》及反诉材料。该案本诉与反诉一并于2022年9月1日第一次开庭审理,2023年3月6日，上海市青浦区人民法院再次开庭审理此案，公司与华新建设对涉案建设工程质量问题的鉴定报告等进行了质证。案件目前仍在审理中。若按照最不利情况测算，公司支付剩余工程款、利息及律师费合计2,991.175万元，公司将新增加固定资产1080.48万元，每年新增折旧约51万元，减少净利润近44万元，对公司利润影响较小。

（十四）受新冠疫情影响的风险

2022年上半年,上海全域静态管理期间公司产线曾一度停产；12月疫情防控全面放开，公司大部分员工相继感染新冠，导致产线生产和订单交付受到较大影响。如果未来疫情影响仍有波动，不排除其对公司的正常生产运营造成负面影响的可能。

(二)报告期内新增的风险因素

报告期内未新增风险因素。

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